נוסדה ב-1901 בגרמניה ונועדה לעזור ליהודים נזקקים בכל מקום.
בארץ ישראל החלה לפעול ב- 1904 בתחום החינוך, והקימה בתי ספר בירושלים, ביפו, בחיפה ובצפת, ששפת הלימוד בהם הייתה גרמנית. פעילות זו הושפעה גם מן הנטייה להחדיר את התרבות הגרמנית למזרח ובכך להגביר את המעורבות של גרמניה באזור זה, ששלטה בו האימפריה העות'מאנית.