שישה חודשים לאחר ההסכם בקמפ-דיויד, ב-26 במארס 1979, נחתם הסכם השלום. בטקס שהתקיים בבית הלבן חתמו נשיא ארה"ב ג'ימי קרטר, נשיא מצרים אנואר סאדאת וראש ממשלת ישראל מנחם בגין, על ההסכם. בעקבות חתימת הסכם השלום החלו אזרחים בישראל, שהתנגדו להסכם השלום, לעורר סערות ציבוריות באשר לפינוי היישובים. ב-24 במאי החל צה"ל לפנות מתיישבים ממושב נאות סיני, וזו הייתה תחילתם של עימותים ממושכים בין חיילים לבין מתיישבים באזור.

אירועים נוספים בשנה זו:
* שנת 1979 הייתה שנה קשה לכלכלה הישראלית. העיסוק בהסכם השלום היה חשוב, אולם המצב הכלכלי היה בכי רע. האינפלציה הגיעה לשיעור של 116%, בלירה חל פיחות של 70%, ועליות המחירים היו מטאוריות. בצעד מפתיע הודיעה הממשלה על ביטול הסובסידיות ועל התייקרות מוצרי היסוד בשיעור של 50%. החלטות אלו הביאו לסערה ציבורית ולגל של שביתות. במקום שר האוצר שמחה ארליך נתמנה שר אוצר חדש יגאל הורוביץ, שנודע בכינויו "אין לי".