בינואר החליטה הממשלה על יציאת צה"ל מלבנון. הנסיגה התבצעה בשני שלבים, והסתיימה בהיערכות המחודשת של צה"ל בקו רצועת הביטחון ביוני.
אירועים נוספים בשנה זו:
* ב-4 בינואר פורסם בעיתונות כי אלפי יהודים הגיעו מאתיופיה לישראל במבצע חשאי מבצע משה. כבר בתחילת שנות ה-80 פעלה ישראל לעלייתם של יהודי אתיופיה דרך סודאן, ששיתפה פעולה באורח חשאי. לקראת סוף שנת 1984 החלה יוצאת רכבת אווירית מהמחנות בסודאן, שם שוכנו אלפי יהודים אתיופיים, לאירופה ומשם לישראל. כ-7,000 עולים הגיעו ב"מבצע משה" לישראל ללא רכוש, ללא כסף, עטופים בלבושם המסורתי וצרור בגדיהם בידם. זקנים, נשים ילדים, רובם סובלים ממחלות ומתת-תזונה. בואם גרם להתרגשות עצומה. קליטתם לא הייתה קלה, ולצד בעיות דיור, תעסוקה ושפה עלתה בעיית הגיור שעד כה טרם הסתיימה.
* ראש הממשלה שמעון פרס ושר האוצר יצחק מודעי יצאו לקרב קשה לבלימת האינפלציה. הפיחותים התכופים, המיסים וההגבלות שהוטלו יצרו גל שביתות בלתי פוסקות במגזרי משק רבים.
* ביולי הכריז שמעון פרס על תכנית כלכלית חדשה לייצוב המשק, שכללה פיחות של 20%, הקפאות שכר, קיצוצים בתקציב, פיטורי עובדים בהיקף נרחב במגזרים הציבוריים והקפאת מחירי המוצרים והשירותים. בספטמבר הוכנס לשימוש השקל החדש, שערכו 1,000 שקלים ישנים. הצעדים היטיבו עם המצב, וחל שיפור ניכר.